Обзор финансовых результатов

Основные финансовые результаты Группы по МСФО

Анализ отчета о прибылях и убытках группы ВТБ по МСФО

Основные показатели отчета о прибылях и убытках
млрд рублей 2018 2017 Изменение, %
Чистые процентные доходы 468,6 460,2 1,8
Чистые комиссионные доходы 90,0 95,3 (5,6)
Чистые прочие доходы 82,7 37,1 123,5
Чистые операционные доходы до вычета резервов под обесценение 641,3 592,6 8,2
Совокупные расходы на создание резервов под кредитные убытки (167,1) (171,9) (2,8)
Расходы на содержание персонала и административные расходы (259,8) (260,9) (0,4%)
Прибыль до налогообложения 214,4 159,8 34,3
Расходы по налогу на прибыль (35,6) (39,7) (10,3)
Чистая прибыль 178,8 120,1 48,9

Чистые процентные доходы и чистая процентная маржа

Одним из основных источников операционных доходов группы ВТБ являются процентные доходы по кредитам и авансам клиентам, средствам, размещенным в других банках, а также финансовым активам. В 2018 году они составили 1 034,0 млрд рублей, снизившись на 2,1% по сравнению с показателем 2017 года.

Процентные расходы (включая платежи в рамках системы страхования вкладов) сократились на 5,1% (до 565,4 млрд рублей). Средняя доходность по активам, приносящим процентный доход, сократилась по итогам 2018 года на 80 б.п. до 8,6%. Средняя стоимость обязательств, приносящих процентный расход, снизилась на 80 б.п. до 4,9%. Таким образом, стоимость процентных обязательств сокращалась тем же темпом, что и доходность процентных активов, – в результате чистые процентные доходы изменились незначительно.

Чистые процентные доходы за 2018 год выросли на 1,8% по сравнению с прошлым годом до 468,6 млрд рублей на фоне опережающего сокращения процентных расходов.

Чистая процентная маржа по итогам 2018 года снизилась на 20 б.п. до 3,9%. Группа фиксировала снижение чистой процентной маржи, начиная с III квартала 2018 года, которое ускорилось в IV квартале 2018 года. Отрицательная динамика чистой процентной маржи в IV квартале 2018 года была вызвана изменением в отчетности группы ВТБ принципа консолидации по ПАО «Почта Банк», чья бизнес-модель предполагает высокий риск – высокую маржу (метод построчной консолидации был изменен на метод консолидации одной строкой в качестве совместного предприятия). Кроме того, снижение чистой процентной маржи во 2-м полугодии 2018 года было обусловлено динамикой ставок на рынке, разницей в скорости переоценки стоимости активов и обязательств, а также привлечением значительного объема более дорогих средств Банка России в III квартале 2018 года (3% от совокупных обязательств Группы по состоянию на 30 сентября 2018 года), которые были заменены клиентскими привлечениями в IV квартале 2018 года, после чего объем привлечений от Банка России вернулся к нормализованному уровню и составил на конец отчетного периода 0,4% от совокупных обязательств Группы.

Процентные доходы
млрд рублей 2018 2017 Изменение, %
Процентные доходы, рассчитанные по методу эффективной процентной ставки
Финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости
   Кредиты и авансы клиентам 902,7 949,4 –4,9
   Средства в банках 38,3 45,8 –16,4
   Инвестиционные финансовые активы 1,9 - -
   Прочие финансовые активы, включая ценные бумаги - 21,4 -
Долговые финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход 24,7 - -
Итого процентные доходы, рассчитанные по методу эффективной процентной ставки 967,6 1 016,6 –4,8
Прочие процентные доходы
Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 42,1 15,6 169,9
Чистые инвестиции арендодателя в финансовую аренду 24,3 24,0 1,3
Итого прочие процентные доходы 66,4 39,6 67,7
Итого процентные доходы 1 034,0 1 056,2 –2,1

Процентные расходы
млрд рублей 2018 2017 Изменение, %
Средства клиентов (424,2) (433,9) –2,2
Средства банков и прочие заемные средства (87,0) (107,5) –19,1
Выпущенные долговые ценные бумаги (17,6) (24,9) –29,3
Субординированная задолженность (11,9) (15,0) –20,7
Итого процентные расходы, рассчитанные по методу эффективной процентной ставки (540,7) (581,3) –7,0
Авансы, полученные по контрактам на строительство (1,9) - -
Итого процентные расходы (542,6) (581,3) –6,7
Платежи в рамках системы страхования вкладов (22,8) (14,7) 55,1
Чистые процентные доходы 468,6 460,2 1,8%

Чистые комиссионные доходы

Валовые комиссионные доходы в 2018 году увеличились на 2,9% и составили 133,4 млрд рублей. Основной объем комиссионных доходов приходился на расчетные операции и операции торгового финансирования, доля которых в общем объеме составила 55,9% (58,4% в 2017 году). Комиссионные расходы в 2018 году выросли на 26,5% – в основном за счет роста комиссий по расчетным операциям и операциям торгового финансирования.

Чистые комиссионные доходы за 2018 год снизились на 5,6% по сравнению с прошлым годом до 90,0 млрд рублей.

Снижение чистых комиссионных доходов обусловлено эффектом высокой базы (рост чистых комиссионных доходов в 2017 году составил 17%). Кроме того,

на динамике чистых комиссионных доходов отрицательно сказалось уточнение подхода к учету расходов по программам лояльности клиентов, на величину которых были уменьшены валовые комиссионные доходы. Перенос части расходов по программам лояльности клиентов (9,3 млрд рублей), понесенных в течение отчетного периода, был отражен в консолидированной отчетности Группы по состоянию на 31 декабря 2018 года. До изменения учетной политики по программам лояльности все расходы, относящиеся к программам лояльности, учитывались в составе прочих операционных расходов. С учетом корректировки на изменение метода учета расходов по программам лояльности, рост чистых комиссионных доходов составил 4,2% за 2018 год.

Чистые комиссионные доходы
млрд рублей 2018 2017 Изменение, %
Комиссия по расчетным операциям и операциям торгового финансирования 74,6 75,7 –1,5
Вознаграждение за распространение страховых продуктов и агентские услуги 20,9 18,2 14,8
Комиссия по выданным гарантиям и прочим обязательствам кредитного характера 11,7 13,2 –11,4
Комиссия по кассовым операциям 10,8 6,7 61,2
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала 9,3 10,7 –13,1
Прочее 6,1 5,1 19,6
Итого комиссионные доходы 133,4 129,6 2,9
Комиссия по расчетным операциям и операциям торгового финансирования (34,6) (25,5) 35,7
Комиссия по кассовым операциям (2,7) (2,7) 0,0
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала (1,6) (2,8) –42,9
Комиссия по гарантиям и прочим полученным инструментам кредитного характера (1,3) (0,5) 1,6
Прочее (3,2) (2,8) 14,3
Итого комиссионные расходы (43,4) (34,3) 26,5
Чистые комиссионные доходы 90,0 95,3 –5,6

Чистые прочие операционные доходы

Чистые прочие операционные доходы увеличились на 123,5% и составили 82,7 млрд рублей. Ключевыми драйверами увеличения прочих доходов стали рост доходов от выбытия дочерних и ассоциированных компаний и совместных предприятий, рост доходов по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами, рост доходов по операциям c прочими финансовыми инструментами, переоцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также снижение расходов по прочей небанковской деятельности.

Совокупный финансовый результат от выбытия ВТБ Страхования, отраженный в составе чистых прочих доходов, составил 54 млрд рублей. Кроме того, в отчетном периоде на чистые прочие доходы отрицательно повлияли нерегулярные расходы по переоценке инвестиционной недвижимости и основных средств (26 млрд рублей), деконсолидация ВТБ Украина (17 млрд рублей), а также обесценение инвестиций в ассоциированную компанию АО «Московский метрострой» в размере 12 млрд рублей.

Создание резервов

В 2018 году расходы Группы на создание резерва под кредитные убытки по долговым финансовым активам, обязательствам кредитного характера, прочим финансовым активам, судебным искам и прочим обязательствам составили 167,1 млрд рублей, снизившись на 2,8% по сравнению с 2017 годом.

Стоимость риска кредитного портфеля Группы составила в 2018 году 1,6%, не изменившись по сравнению с 2017 годом.

Расходы на содержание персонала и административные расходы

Несмотря на рост инфляции в отчетном периоде, расходы на содержание персонала и административные расходы сократились на 0,4% по сравнению с 2017 годом – до 259,8 млрд рублей. Группа ВТБ продолжила придерживаться политики строгого контроля над издержками, что в совокупности с реализацией синергий позволило повысить эффективность затрат. Положительный эффект на эффективность затрат также оказали изменения метода консолидации Почта Банка и продажа страхового бизнеса. Отношение расходов к чистым операционным доходам до создания резервов снизилось до 40,5% по сравнению с 44,0% в 2017 году. Отношение расходов к средним активам улучшилось с 2,1% в 2017 году до 1,9% в 2018 году.

Повышение операционной эффективности за счет реализации синергий

Чистая прибыль

Чистая прибыль за 2018 год увеличилась на 48,9% по сравнению с 2017 годом и составила 178,8 млрд рублей благодаря опережающим темпам роста доходов от основной деятельности (против темпа роста расходов) и повышению эффективности затрат. В 2017 году разница между темпами роста доходов и расходов составляла 4 п.п., а в 2018 году увеличилась до 8,4 п.п.

Чистая прибыль, млрд рублей

Анализ отчета о финансовом положении группы ВТБ по МСФО

Активы

По состоянию на 31 декабря 2018 года совокупные активы Группы составили 14 760,6 млрд рублей, увеличившись на 14,1% по сравнению с 1 января 2018 года. Рост активов был сбалансирован, доля кредитного портфеля в структуре активов выросла до 72% с 70% в 2017 году.

В 2018 году кредитный портфель Группы вырос на 18,7% (без учета данных по Почта Банку на 01.01.2018 и 31.12.2018Для расчета динамики кредитного портфеля метод построчной консолидации используется на 31 декабря 2018 года и 1 января 2018 года. ) до 11 427 млрд рублей на фоне роста объема кредитов физическим и юридическим лицам на 28,7% и 15,5% соответственно.

Портфель розничных кредитов группы ВТБ продемонстрировал в отчетном периоде более высокий темп прироста, увеличившись на 28,7% в 2018 году (без учета данных по Почта Банку на 01.01.2018 и 31.12.2018) против 14,3% в 2017 году. Группа нарастила объем ипотечных кредитов, кредитов на покупку автомобиля и потребительских кредитов на 31,7%, 17,7% и 28,4% соответственно (без учета данных по Почта Банку на 01.01.2018 и 31.12.2018) в 2018 году. Доля розничных кредитов в структуре совокупного кредитного портфеля выросла до 26,2% по сравнению с 25,4% в 2017 году.

Портфель корпоративных кредитов группы ВТБ также продемонстрировал более высокий темп прироста по сравнению с 2017 годом (15,5% в 2018 году против сокращения на 0,3% в 2017 году). Ускоренный рост кредитов юридическим лицам в отчетном периоде позволил Группе компенсировать отставание Группы от общерыночной динамики корпоративного кредитования в 2017 году (динамика российского банковского сектора: 12,0% в 2018 году, 2,2% в 2017 году).

Структура активов, млрд рублей

Кредитный портфель юридических лиц, млрд рублей
Кредитный портфель физических лиц, млрд рублей

Активы
млрд рублей 31.12.2018 01.01.2018 Изменение, %
Денежные средства и краткосрочные активы 935,8 773,8 20,9
Обязательные резервы на счетах в центральных банках 111,1 97,1 14,4
Торговые финансовые активы, включая заложенные по договорам репо 298,7 237,3 25,9
Производные финансовые активы 202,5 169,0 19,8
Средства в банках 693,1 821,7 –15,7
Кредиты и авансы клиентам, включая заложенные по договорам репо 10 695,2 9 098,1 17,6
Инвестиционные финансовые активы, включая заложенные по договорам репо 352,6 373,1 –5,5
Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия 283,2 117,1 141,8
Активы групп выбытия и внеоборотные активы, предназначенные для продажи 22,0 17,2 27,9
Земля и основные средства 402,3 348,2 15,5
Инвестиционная недвижимость 197,2 210,4 –6,3
Гудвилл и прочие нематериальные активы 160,0 157,4 1,7
Отложенный актив по налогу на прибыль 119,6 112,4 6,4
Прочие активы 287,3 407,2 –29,4
Итого активы 14 760,6 12 940,0 14,1

Качество активов

На 31 декабря 2018 года общая сумма неработающих кредитовГруппа определяет неработающие кредиты как кредитно-обесцененные кредиты, ожидаемые кредитные убытки (ОКУ), по которым оцениваются за весь срок, с просрочкой установленных договором выплат по основному долгу и (или) процентам сроком более 90 дней, а также приобретенные или созданные кредитно-обесцененные кредиты (ПСКО) с просрочкой выплат по основному долгу и (или) процентам сроком более 90 дней с даты первоначального признания. составила 654 млрд рублей, или 5,7% от суммы портфеля кредитов клиентам до вычета резервов (на 1 января 2018 года – 680 млрд рублей, или 6,9%).

Группа продолжала политику очищения кредитного портфеля путем списания безнадежных к взысканию активов за счет соответствующего резерва под обесценение после выполнения всех необходимых процедур по взысканию. Объем списанных неработающих кредитов в 2018 году составил 157 млрд рублей (182 млрд рублей в 2017 году).

В результате проведенного списания неработающих кредитов отношение резерва под обесценение к совокупному кредитному портфелю составило 6,4% на 31 декабря 2018 года по сравнению с 7,5% на 1 января 2018 года. При этом покрытие неработающих кредитов резервами на 31 декабря 2018 года увеличилось до 112,0% по сравнению с 109,3% на 1 января 2018 года.

Неработающие кредиты, млрд рублей

Обязательства

На 31 декабря 2018 года совокупные обязательства Группы составили 13 237,6 млрд рублей, увеличившись на 14,8% по сравнению с 1 января 2018 года.

На 31 декабря 2018 года средства клиентов составили 10 403,7 млрд рублей, увеличившись по итогам года на 15,9% (без учета данных по Почта Банку на 01.01.2018 и 31.12.2018), что способствовало достижению отношения клиентского финансирования к совокупным обязательствам Группы до 78,6% на 31 декабря 2018 года, в то время как соотношение кредитов и депозитов составило 102,8% на конец 2018 года по сравнению с 99,5% на 1 января 2018 года.

По итогам отчетного периода средства клиентов – юридических лиц увеличились на 8,6%, средства клиентов – физических лиц выросли на 27,7% (без учета данных по Почта Банку на 01.01.2018 и 31.12.2018). Группа сохраняет низкую зависимость от фондирования, привлекаемого на долговых рынках капитала. Доля средств, привлеченных путем выпуска долговых ценных бумаг, в совокупных обязательствах снизилась до 2,0% на 31 декабря 2018 года по сравнению с 2,8% на 1 января 2018 года.

Структура обязательств, млрд рублей
Средства клиентов юридических лиц, млрд рублей
Средства клиентов физических лиц, млрд рублей

Обязательства
млрд рублей 31.12.2018 01.01.2018 Изменение, %
Средства банков 1 425,7 810,3 75,9
Средства клиентов 10 403,7 9 144,7 13,8
Производные финансовые обязательства 140,2 134,2 4,5
Прочие заемные средства 329,7 304,5 8,3
Выпущенные долговые ценные бумаги 259,1 322,7 –19,7
Обязательства групп выбытия, предназначенных для продажи - 7,0 -
Отложенное обязательство по налогу на прибыль 12,4 26,7 –53,6
Прочие обязательства 452,3 585,9 –22,8
Итого обязательства до субординированной задолженности 13 023,1 11 336,0 14,9
Субординированная задолженность 214,5 193,2 11,0
Итого обязательства 13 237,6 11 529,2 14,8

Капитал. Достаточность капитала
Структура капитала по Базельским стандартам, млрд рублей

Политика Группы в области управления капиталом заключается в поддержании устойчивой капитальной базы для сохранения доверия инвесторов, кредиторов и участников рынка, а также для обеспечения будущего развития своей деятельности.

Высокая прибыльность поддерживала уровень достаточности капитала на фоне ускорения роста кредитования и значительных дивидендных выплат: на 31 декабря 2018 года коэффициенты достаточности капитала и достаточности капитала первого уровня составили 13,5% и 12,0% соответственно по сравнению с 14,3% и 12,5% на 1 января 2018 года.


Капитал и достаточность капитала группы ВТБ по Базельским стандартам
млрд рублей 31.12.2018 01.01.2018 Изменение, %
Капитал первого уровня 1 382,8 1 275,9 8,4
Капитал второго уровня 214,4 208,9 2,6
За вычетом инвестиций в капитал других банков и финансовых учреждений (53,3) (26,7) 99,6
Итого капитал после вычетов 1 543,9 1 458,1 5,9
Активы, взвешенные с учетом риска 11 476,0 10 184,0 12,7
Коэфф. достаточности капитала первого уровня, % 12,0 12,5 –0,5 п. п.
Коэфф. общей достаточности капитала, % 13,5 14,3 –0,8 п. п.

Согласно требованиям Банка России российские банки должны соблюдать минимальные требования по нормативам достаточности капитала, определенным в процентах от суммы активов, взвешенных с учетом риска, рассчитанных в соответствии с требованиями Банка России: показатель достаточности базового капитала (Н 1.1), норматив достаточности основного капитала (Н 1.2) и норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н 1.0).

По состоянию на 31 декабря 2018 года минимальные уровни были следующими: для Н 1.1 − 4,5%, Н 1.2 − 6,0% и Н 1.0 − 8,0% (по состоянию на 31 декабря 2017 года – 4,5, 6,0 и 8,0% соответственно).

В течение 2018 и 2017 годов показатели достаточности капитала Банка, рассчитанные в соответствии с требованиями Банка России, превышали минимум.

Капитал и достаточность капитала банка ВТБ (РСБУ, нормативы Банка России)
млрд рублей 01.01.2019 01.01.2018 Изменение, %
Собственные средства (капитал) 1 587,0 1 069,4 48,4
Активы, взвешенные с учетом риска 14 002,3 9 443,1 48,3
Показатель достаточности базового капитала (Н 1.1), % 9,0 10,1 –1,1 п.п.
Показатель достаточности основного капитала (Н 1.2), % 10,1 10,3 –0,2 п.п.
Показатель достаточности собственных средств (Н 1.0), % 11,3 11,3 0 б.п.

В других странах банки Группы соблюдают требования относительно уровня достаточности капитала, установленные национальными центральными банками или иными контрольными органами.

Мероприятия по совершенствованию МСФО отчетности в 2018 году

В отчетном периоде группа ВТБ применила новые стандарты, вступившие в силу с 1 января 2018 года:

  • МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»;
  • МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями».

С началом применения МСФО (IFRS) 9 Группа пересмотрела классификацию ряда финансовых инструментов в соответствии с конкретными бизнес-моделями, а также переоценила резервы под ожидаемые кредитные убытки для всех типов финансовых активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному риску.

С началом применения МСФО (IFRS) 15 Группа пересмотрела оценку требований и обязательств для соответствия основному принципу нового стандарта, заключающемуся в признании выручки в сумме, отражающей цену сделки, в момент передачи товаров или оказания услуг клиенту.

Кроме того, группа ВТБ изменила представление некоторых статей отчета о финансовом положении и отчета о прибылях и убытках с целью увеличения полезности информации и ее доступности для понимания пользователями финансовой отчетности:

  • перед применением МСФО (IFRS) 9 Группа приняла решение о представлении в отдельной строке консолидированного отчета о финансовом положении Торговых финансовых активов и переклассификации Финансовых активов, отнесенных в категорию переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в состав Инвестиционных финансовых активов;
  • с началом применения МСФО (IFRS) 9 Группа скорректировала сравнительную информацию, приведенную в консолидированном отчете о прибылях и убытках в отношении процентных доходов и резервов под обесценение и под ожидаемые кредитные убытки.

В 2018 году группа ВТБ приступила к реализации проекта по внедрению МСФО (IFRS) 16, вступившего в действие с 1 января 2019 года. Проект сфокусирован на моделях учета, принципах классификации и оценки, а также процессах, которые необходимо разработать. Ведется работа по проверке, тестированию и утверждению использованных допущений и результатов на уровне Группы.